竞彩足球计算器竞彩足球即时比分-welcome(欢迎您)

新闻中心

证监会两纸债券交易处罚令,一个罚到不得新增买入,一个罚到总经理三人无脸面

发布日期:2019-03-19      阅读量:6747

前言


2018年1月中国人民银行、银监会、证监会、保监会联合下发了银发[2017]302号文,以下简称《通知》,从机构内部控制、市场规范及债券交易杠杆比率等三个方面指导规范市场各类机构的债券交易操作。


《通知》对债券交易的规范主要可以分为三个部分,分别是机构的内部控制、机构应遵守的市场规范以及债券交易的杠杆比率。

 

首先,内部控制主要是要求各金融机构建立完善的内部风险控制体系,包括建立交易对手名单、额度限制;实现债券业务全部留痕;自营、资管和理财等业务完全隔离;前中后台完全隔离;


其次,市场规范包含以下几个方面:第一,不得进行任何形式的利益输送、内幕交易、操纵市场、规避内控和监管;第二,参与者应按照实质重于形式的原则,签订交易合同及相关主协议,杜绝“抽屉协议”等。由于内部控制和市场规范一直以来都贯穿在投资机构的风控控制之内,且都是定性的约束,对市场的影响较难评估,因此我们将重点放在债券交易杠杆比率的限制方面。


《通知》根据不同的机构类型,设置了不同的债券交易杠杆比率。当超过设定的杠杆比率后,需要及时向金融监管部门报告。考虑到金融机构经营的声誉影响,各类机构一般不会让自己处于向监管机构报告的境地。因此,债券交易杠杆比率实际上将成为各机构债券投资的杠杆上限。

 

近期证监会开始重点关注券商债券交易环节,本月已经对两家券商做出处罚。



五矿证券内部控制不完善


五矿证券有限公司公司固定收益事业部综合风控部副总经理负责交易执行并兼任后台清算备岗、内控合规岗兼任交易执行备岗,个别债券交易员未取得银行间市场交易员资格,部分债券交易用印审批晚于协议签署时间,部分债券同时显示于黑名单池和白名单池。


反映出公司内部控制不完善,违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条、《证券公司内部控制指引》第五十条、一百二十六条等规定。按照《证券公司监督管理条例》第七十条的规定,被责令改正。在完成整改并经我会核查验收前,不得新增债券自营业务(存量自营债券可卖出,不得新增买入)。

原文链接:

http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/zqjjjgjgb/zqjjjgjgbxzjgcs/zqjjjgjgbxzjgcszql/201903/t20190311_352085.html



11.jpg



国融证券债券缺乏有效监控


国融证券在《中国人民银行 银监会 证监会 保监会关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》(银发〔2017〕302号)发布实施后新增表外债券代持业务,债券自营业务条线投资经理均配有交易账号和权限、且存在自行发出投资指令和下单的情况。


资产管理二部与负责投顾的财富管理二部人员混合办公,部分债券交易审批时间晚于交易时间,风控系统中大量预警信息未处理、部分风控数据与债券交易系统数据不一致,对公司投顾产品“邻水融富1号”从公司资管产品“日鑫多利”买入债券、公司投顾产品“邻水融富1号”向公司投顾产品“聚垚融富2号”卖出债券缺乏有效监控。


上述行为违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条、《中国人民银行 银监会 证监会 保监会关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》第七条、《证券公司内部控制指引》第十六、五十条、第五十三条、《证券公司客户资产管理业务管理办法》第七条、第四十五条、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第十条的规定,反映出公司内部控制存在重大缺陷、经营管理混乱。

原文链接:

http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/zqjjjgjgb/zqjjjgjgbxzjgcs/zqjjjgjgbxzjgcszql/201903/t20190311_352084.html


12.jpg



从去年年初的银发[2017]302号文,到去年9月份中国人民银行、中国证监会联合发布2018年第14号公告,监管层连续出拳整治金融市场乱象,同时拉开机构改革序幕,金融体系统一监管、穿透监管和审慎监管的趋势更加明朗。债市的规范化要求也更进一步,监管对债市交易、存续债券管理等要求均有所强化,明显表露出治理债券交易市场的决心。



下一篇:春节已过一月,托管机构在忙什么

联系我们

北京:010-68311878(疫情期间,请拨打:13901006625)

上海:

深圳:0755-23895517

(工作时间:周一至周五9:00-18:00)

地址:北京市西城区车公庄大街乙5号鸿儒大厦B座3层